西蒙斯谈自己关于早期的投资经历

 西蒙斯谈自己关于早期的投资经历

詹姆斯·西蒙斯，量化投资之父。创立文艺复兴科技公司，并推出公司旗舰产品——大奖章Medallion 基金。位居《阿尔法》杂志“第八届全球对冲基金经理收入年度排行榜”首位。

据联合证券基金研究小组日前发布的研究报告，量化投资的传奇人物--西蒙斯管理的大奖章基金从1989到2007年间的平均年收益率高达35%。

我刚结婚不久，那时我还是研究生，身上只有5000美元，这是我们结婚时的礼金，我和我妻子打算用这笔钱投资。但是我们不知道该该往哪里投资，于是我咨询了美林证券，我问他们，他们说：有几只股票前景还不错。于是，我买下了这几只股票，它们不算好，也不算坏，就是没什么经济收益。于是几个月后，我回到了证券中心，说这些股票需要上涨呀，不然我怎么赚钱？股票干放在那里没什么起色，他们说：你应该试一试大豆。然后，我还以为是粮食，我对这些有没什么概念。他们说：如果你想细水长流，你可以买5000蒲式耳大豆，如果你想发大财，你可以买1万蒲式耳大豆，有这两种投资项目。然后他向我解释为什么这里面有财路，因为大豆价格会上涨。而且价格是大大地上涨，你能靠买卖大豆赚大钱。然后我就信了，我买了两期合同，几天后大豆确实上涨了，然后我逐渐了解其中一些门路了。不久我和比我年长的数学家交谈，他是加州大学伯克利分校的博士后，我跟他说了这件事情。我问他对这笔投资有什么建议？他说赶紧卖了。这建议其实不错，但是我没听。后来大豆价格下滑，我赔了不少钱。之后我的生活就是一大清早起来，跑到证券交易所赶股票开市，那是芝加哥大豆股票交易中心，开市时间是芝加哥时间早上10点半，而这里对应的时间是早上8点半，这个点谁能起来呀，我每天得7点半就起床，然后跑到交易中心，看着大屏幕，这样持续了几周后，我发现自己还赚了一点钱。但是那时我自己得出结论，我得一直这样去交易大豆，或者从事数学事业。我不可能两者兼顾，所以我放弃了大豆交易，但是心里还是留了一点念头。我喜欢这种商业交易，所以后来我又重操旧业。

     主持人：然后您成立了文艺复兴科技公司，回答：是的。主持人：你的事业是不可思议的成功。回答：是的，我们很幸运。 主持人：那你能够透露多少，你到底怎么实现成功的？回答：噢，这比秘密还秘密。 主持人：我想我们在座的都能为你保密。回答：好的，你不能告诉别人。应该说70年代中期以前，我一直从事数学难题，但是我对我专攻的数学事业非常懊恼，一直没能解决。我闲暇时间，花了一笔钱进行投资，所以算是两者兼顾，我不知道我在数学方面走错了路，而投资方面，我是赶上了好时机。那个时候非常适合我去做点别的，把数学放下。但是我们刚开始的时候，我完全没想到用数学去投资，一点也没想到。数学和交易好像不搭边。我对市场信息的掌握，来自报纸、书以及其它来源。

本文根据对詹姆斯·西蒙斯采访录音编辑而成。

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                       易道启发价值网创始人  宿成建

                             2017年12月5日