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从150万做到60亿,35年无亏损的交易大师原来是这样稳定盈利的 ... ...

sujiaoshou 2021-8-30 10:46 360人围观

150万做到60亿,35年无亏损的交易大师原来是这样稳定盈利的

2021-08-22 17:14·投机风云

在交易市场中,我们最大的梦想就是持续稳定的盈利,但即便是我们所熟知的交易大师也很难真正做到,有的更是在交易中遭遇滑铁卢。

不过美国华尔街有一位传奇人物,曾经被美国CNBC评为全球排名第二的交易员,仅次于排名第一的索罗斯,他35年来持续获利无亏损。1976年仅仅22岁的他1年时间内,在金融市场赚到100多万美元;1984年他以150万创建都铎基金,到1992年底,都铎基金总额已增长到60亿美元。在2019年最新的福布斯排行榜上,他以51亿美元的个人财产排名343位。

他就是——保罗琼斯。在华尔街诸多大佬中,他是个异类。和巴菲特等投资大佬的价值投资者不同,琼斯称投资最终还是要看技术,是典型的技术派。他的盈利完全来自于遵守他的交易系统。


琼斯的做单原则:亏损不加仓,不摊平成本只有盈利的时候才加仓

一批单子进场后,市场反走说明判断可能有问题,盲目加仓平均价位虽然好点,但如果方向错了,新加的单只是错上加错,造成结果是小赚大赔,最终很难盈利。

琼斯认为,哪里进单不重要,关键是否方向正确,哪怕暂时的亏损也无关紧要,最终都是要回归到方向上,也就是说盈利只是时间问题。

琼斯的做单策略

他不愿意随大流,很少追势,总喜欢在转势之际赚钱。一旦他发现这种机会,便进场兜底或抛顶。错了马上就出,哪怕是亏损的,然后再试,往往是试了几次以后最终做对方向后便开始持仓,只要是方向对的,就一定拿住了,咬定青山不放松,大赚是迟早的事。

市场上很多人认为一味找底或顶很危险,要赚钱最好抓势的中段,其实不然,掐头去尾,中间的一段在刨除震荡,或者反弹回调,基本上所剩无几,最终造成利润很小,难以覆盖亏损。

琼斯十多年来却成功地抓住了不少顶和底。琼斯的理论是:

跟势的人要在中段赚钱,止损单就得设得很远,一旦被迫止损,损失就很大。再说市场只有10%-15%的情况下才有大趋势,其他时间都是横盘震荡。所以他比较喜欢抓拐点,一旦抓住就要彻底拿住了,不从头拿到位绝不放手。

琼斯的交易理念

1、当你交易不顺时减仓,当你交易顺利时加仓。

永远不要在无法控制的情形中交易。比如,我就不会在重要数据公布之前重仓某一货币,因为这不是交易,是赌博,数据无法很准确的预测,只能靠赌,一点意义没有。

2、价格走势与预期不同时,立即出场,不论盈亏,都是理解出场。

如果价格走势与你预期的想法不同,你为此感到不安,那么最高好的解决办法就是立即出场,因为之后你可以随时选择回来,没有什么事比一个从新的开始更好。

3、不要纠结何时进场,重要的是自己对交易方向的大方向。

别担心你该何时进场,重要的问题是当天你到底看多还是看空,把你的进场点位选择为前一天的收盘价就好。

每当有新手问我“你看多还是看空?”时,我总会告诉他,不管我看多看空都不应该影响他自己的看法。

假设我告诉他我在做多,通常这个新手接下来就问我“你为什么做多?”。

其实,我想说市场上没人关心我是多还是空,我的想法对市场本身的多空趋势、包括风险/回报比没有任何影响。

4、交易中最重要的原则就是防守,而不是进攻。

每天,我会假设自己的仓位都是错误的方向,我紧盯止损点位,这样我可以控制自己的最大亏损额。但愿市场能与我的预期一致,如果我错了,我也有离场计划保底。

5、不要试着去做个“英雄”。

永远质疑自己的能力和判断,不要自我感觉良好,一旦这样做你就已经输了。史上最伟大的投机者Jesse Livermore认为,从长线上看你永远无法战胜市场。这个说法耸人听闻,这对于很多人也包括我来说,是个绝望的打击。但是因为这点,我也学会了如何将保本放在交易的第一位,而不是大赚多少。即使你交易的很顺,也不要觉得自己预测能力很牛。你需要有自信,但是随时审视这份自信。

琼斯成功的秘诀

琼斯认为自己的长处是淡然。

任何已经发生的事都是过去式,不论是亏了几百万还是几千万,也不论是赚了几百万还是几个亿,都不在怀念,集中精力于接下来怎么办。很多人亏了之后茶不思饭不想,一副魂不守舍的样子,这样不但要影响生活和工作,更是做不好交易,之前没赚钱,之后更是很容易更加亏损,这翻译过来其实就是心态好,不易受之前交易的影响。

琼斯认为好交易员应该比电脑系统能赚钱,因为人脑能够灵活变通,更快地适应市场的变化,以及不同市场之间的差异。而程序化交易只能刻板的交易,无法适应不断变化的市场环境,这个归结起来就是人工交易其实更优于量化交易,除非真正做到智能交易,不断的根据市场走势调整策略。

琼斯对交易技术的看法

琼斯认为大部分交易技术都已经不适应现代市场,不过在市场上比较常用的技术方法里,比较推崇“艾略特波浪”理论,他认为自己的成功很大一部分应归功于这一理论。不过目前其使用的是自己经过对市场深入研究后自研的指标系统。

以上是对琼斯的简单介绍,任何成功的人都有独特的方法,找对方法后一定要坚持住,不能因为一时的不灵就放弃或者丧失信心,任何技术系统都不是百分百准确的,只要研究透,确实没问题后就一定要坚持下来,然后把相对不错的系统不断重复操作下去后最终才有希望真正长期盈利。

原作者: 投机风云 来自: 投机风云
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