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“金融大鳄”达利奥投资传奇:12岁做“炒神”,33岁亏到一无所有! ...

sujiaoshou 2019-5-10 22:19

金融大鳄”达利奥投资传奇:12岁做“炒神”,33岁亏到一无所有!

汇商 2019-05-04 14:30:52

风靡中国的书籍《原则》一书作者、管理资产规模高达1600亿美元的全球最大对冲基金桥水(Bridgewater)创始人、投资回报率跑赢金融大鳄索罗斯(George Soros)而号称“鳄王”的达利奥(Ray Dalio)可谓名成利就,他的投资之路是如何的呢?你可能不知道,他在孩童时期便是一名成功的投资者。

他回忆称,就在12岁的时候,即1960年代初期,当时在高尔夫球场上当“球童”,赚到一些钱,只想把钱拿去“钱赚钱”,而他认识的每个人都在谈论股票市场。

他说:“在1960年代,当时的股市是前所未见的火热。基本上,你去理发或做其他事情,人们都在谈论股市。因此,当我在高球场时,打高球的人都会与我谈论股市。”

达利奥指出,当时做“球童”每个袋收费6美元,最后赚到大约300美元,并将钱买入东北航空(Northeast Airlines)。这家航空公司1972年被达美航空(Delta Air Lines)收购。

他回忆道,买入该股的原因很幼稚!首先,是因打高球的人提及过,即“听消息”听回来的;其次,该股当时很便宜,是他知道的所有股份之中,唯一一只每股股价低于5美元。他回想当时“贪便宜”是非常愚蠢,因为该公司是濒临破产。不过,由于股市火热,虽然入市原因幼稚,但都有钱赚!从此以后就踏上交易股票的投资路。

33岁破产,变得一无所有

当然,达利奥的投资路绝不是一帆风顺,但他没有怨天尤人,吸取教训后东山再起。

他透露,自己曾在1982年(当年约33岁)破产,失去了所有财富,变得一无所有。这段经历令他改变了做决定的方法,学会了“恐惧及谦卑”。他坦言,有了这段经历,才造就了他创立桥水基金。

达利奥当年已创立了桥水基金大约七年,当时观察到美国银行业向拉丁美洲过度放贷,于是觉得市场人士过度乐观,发生债务危机显然是早晚的事。

结果如他所料,就在1982年8月,墨西哥财长在纽约联储银行会见100位国际银行家,告诉他们墨西哥不能偿还800亿美元债务,其中200亿至300亿美元属于美国银行业,主要原因是油价突然大跌令墨西哥比索大幅贬值,从而推高利率,使该国经济崩溃。更糟糕的是,墨西哥债务重组触发“骨牌效应”,其余15个拉丁美洲国家跟随。

达利奥说:“我当时在想,美国经济及股市一定会狂跌,但结果竟然是飙升!”主要原因是在1982年8月,美联储立即下调贴现率拯救市场,令达利奥孤注一掷输惨了。

向爸爸借4000美元度日

他坦言,当时自己太专注拉丁美洲债务问题,没有考虑其他信息,也没有预期会有救市行动。“这次我输了自己的钱,也输了客户的钱,我需要申请破产,并要向爸爸借入4000美元度日,非常非常惨、感到万分痛苦。”

不过,他并无自暴自弃,反而把此刻视为“自己人生中最好的课堂,因为这一役改变了自己的心态”。自此以后,他做每一个判断时,除了明白自己已知道什么,更要寻找自己不知道什么,令自己可以做足对冲,小心翼翼地令投资更多元化,不会只赌单边。

他说:“这经历令我更开明,不会以自我为中心,更令自己恐惧进取。如果说我现在很成功,其实只不过是我在错误中,学到自己必须对不知道的事情保持谦卑之心而已。”他劝勉年轻人,一定要懂得“恐惧及谦卑”,“恐惧”是指不要孤注一掷;“谦卑”是指不要狂妄自大,没有人是懂得所有事情。

成功有道,达利奥送你5点忠告

“原则”对你来说重要吗?你的生活原则又是什么?达利奥对此有自己的看法,其著作《原则》(Principles),是当年桥水对冲基金的员工手册,提及他在生活及管理上的原则。若然大家能够学习到他做事和解决问题的方式,必定受益不浅!

在同业普遍亏损情况下,桥水对冲基金仍能交出靓丽的成绩表,尤其是2008年金融海啸期间,达利奥管理的桥水仍有盈利。他是怎么做到的呢?

他认为,做事只要遵循尝试→失败→学习→改进”这个循环,永无止境地执行,便可达到理想人生。

他做每一件事情时,实际的流程如下:

1、选择目标。你的目标可以不止一个

2、审视你距离目标有甚么障碍和问题

3、诊断。精确找出问题所在

4、设计计划去解决问题

5、实际执行方案

上述流程看似简单,但要确切实践并不容易!在达利奥的指点下,你可以认识自己,好好思考如何解决问题。

(本文由汇商传媒综合On.cc、Money18等信息报道)

 

原作者: 汇商 来自: 汇商
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